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”一位接近东吴基金的人士对南都记者表示分分彩平台

编辑:大魔王 2019-06-18

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  南都记者近日接到投资者投诉,称“东吴基金管理公司东吴鼎利基金净值。东吴鼎利基金净值在2018年9月22日到2019年1月24日之间共82个交易日,没有一个交易日下跌,完全失去作为一只基金应有的净值波动性”。

  南都记者调查发现,东吴基金5只债基去年集体踩雷“信威”债。随着基金份额极速萎缩,该债券在2018年基金净值占比超过91.65%,债券估值高低成为近半年影响净值的关键因素。东吴基金为了自救,去年申购了1200万份鼎利基金,让该基金暂时走出困局。但“16信威01”仍在停牌中,东吴旗下基金风险仍然高企。

  2018年是东吴基金成立15年,如果以投资业绩来看,东吴基金相对落后。去年基金旗下权益基金全部负收益,对于去年躺着都能赚钱的债市来说,东吴9只债基亏损,实在令投资者费解,选债投资能力引人怀疑。东吴中证可转债指数分级2018年亏损8.23%,成为东吴旗下最亏钱的债券基金。

  今年,东吴债基继续延续上一年的颓势。在流动性宽松的背景下,债券基金今年以来整体录得正收益,但各个细分品种走势分化明显。被投资者投诉的东吴鼎利今年以来价格下跌了5.86%,收益率排名所有债基倒数第二名。近一年以来,价格下跌了9.4%;2016年4月东吴鼎利成立以来下跌了8.4%。截至去年底,东吴鼎利基金份额净值0.973元,净值增长率- 7 .77%,大幅跑输基准收益率,两者相差12.56%。同时,东吴鼎元双债C、东吴优信稳健C分别下跌超过4%。

  南都记者留意到,一直负责东吴鼎利的基金经理是东吴基金固收总监杨庆定,他也在去年12月5日卸任。东吴鼎利现任基金经理是杨晨。

  “东吴基金去年踩雷了16信威01债,影响持续至今。”一位接近东吴基金的人士对南都记者表示。

  “16信威01”是信威集团发行的公司债券,信威集团是一家停牌已2年多的A股上市公司。2016年12月,信威集团遭到财务数据造假、隐匿巨额债务等质疑,为“信威集团实控人王靖质押项或已跌破平仓线”利空传闻停牌一天,随后以“重要事项未公告”为由继续停牌,后来又以“重大资产重组”为由停牌至今。相应的,“16信威01”也同时停牌。

  今年1月25日,是“16信威01”的第三个年度付息日,北京pk10七码全年可用分分彩平台。中证指数有限公司将其估值从1月24日的99 .85元下调至73.28元,大幅降低26.6%。此次估值调整,导致重仓该债券的基金净值再度大跌。

  尽管东吴旗下基金还没有发布今年一季报,看不到其持仓的变化情况。南都记者查阅发现,截至2018年底,东吴鼎利持有16信威01债券40.52万张,公允价值3898.14万元,占基金资产净值的比例高达30.85%;东吴鼎元双债持有4.2万张,公允价值404.08万元,占基金资产净值的12.12%;东吴优信稳健则持有2万张,公允价值为192.42万元,占基金资产净值的15.34%。

  值得注意的是,在债券违约事件频频发生的背景下,一旦某只债基踩到“地雷”,随之而来的很可能是大额赎回,从而引发流动性风险。

  东吴鼎利(LOF)2016年三季度时规模一度冲上了10亿元。此时“16信威01”开始出现在东吴鼎利的重仓债券名单里。投资者发现基金踩雷后,集体“大逃亡”。此后两年,基金份额急剧缩减至4298万份。

  南都记者获悉,因赎回等原因,东吴鼎利成了迷你基金。2018年3月7日至2018年10月24日,该基金出现基金资产净值低于5000万元的情况,东吴基金也已证监会。

  事实上,份额在急剧缩减的同时,基金因为无法卖出停牌债券,“16信威01”在基金资产净值占比不断增大。同时,基金只能卖出其他资产支付赎回。基金风险也被不断放大。

  “16信威01”债券在基金净值规模的占比从2017年6月的10 .01%增长至2018年年中的91.65%。也就是说,该基金只剩下8 .35%的资金用于管理。

  于是,东吴2018年3月8日出手自购东吴鼎利,合计1280万份。2018年三季度末已经是该基金第一大持有人,持有该基金29.92%的份额。

  东吴鼎利价格曲线年,波动明显增大,K线%,从98.44元调低至84 .45元,当天,上述几只债券基金净值均大跌,其中东吴鼎利净值跌幅高达12 .4%,已经超过股票一个跌停板10%的幅度了。

  1月25日,中证公司将“16信威01”的估值从99.85元调整至73.28元,下调幅度约为26.61%,东吴旗下多只债基应声下跌,东吴鼎利净值下跌6.8%。直接导致东吴多只债基领跌债基市场。

  值得注意的是,2018年以来因踩雷违约债券引发基金流动性风险的情况已经引起监管重视。2018年9月,监管部门发布的机构监管情况通报中,直指个别基金公司在债券发生信用风险时,被动应对巨额赎回,未能有效落实公允估值的主体责任。东吴鼎利年报披露,公司收到证监会上海局《关于采取责令改正措施的决定》,公司落实整改措施,并提交了整改报告。

  事实上,目前最大的问题还是信威债券估值问题,东吴基金对于该债券估值目前来看依然是随行就市。如果估值下行,不排除再来一次今年1月份的大跌。